银行资管部门在投资管理过程中，无论是自主投资或是委外投资都面临一定的投资风险。在投资过程中，主要面临着市场风险、操作风险和合规风险等。

（1）市场风险

随着产品转型，银行理财投资标的逐步多样化，传统将债券等固收类资产持有至到期的投资模式已难适应竞争日益激烈的理财市场，在拓展投资渠道，创新理财产品模式的过程中，市场风险将逐步拓展至投资各环节。银行前中台各相关部门，特别是资金管理、组合投资、投资研究等相关岗位，需建立各关联类别投资市场指标跟踪体系，事实跟踪投资变动情况，并形成损失预警机制，对因市场波动造成的投资损失超比例情况，建立应急机制，及时对应急预案进行讨论，并上报投资决策委员会分析决策，减少市场波动对理财产品投资造成的损失。

投研阶段需要予以重视，重点管理。可以通过建立投研小组，逐步培养固收市场及其他要素市场的趋势研判能力，降低投资组合的波动程度。此外，银行总部需要加强风险数据的积累工作，提升数据质量，应用风险管理模型，结合现代信息技术，构建内容涵盖面广、层次分明的风险管理系统，实现对市场风险的快速识别、预警以及应对。

（2）操作风险

人员操作风险是投资中最主要的风险类型，事件频率最高，损失额最大，并且该风险存在于投资全流程。可以通过以下方式进行操作风险管理：

①从制度层面建立操作风险防控制度，提升员工对岗位的敬畏感与责任心，塑造良好的操作风险防控氛围，从自身工作出发，认真进行岗位工作内容梳理，操作风险点讨论与防范；

②建立操作风险分析系统，定期进行操作风险事件搜集分析。操作风险作为贯穿前、中、后台，并且存在于工作各阶段的风险类别，相关操作与经营部门均需要对一定报告期内的操作风险时间进行归纳、上报；合规与风险管理部门负责对操作风险事件进行审核、汇总、分析，并提出事件后续跟踪、操作风险完善方案；

③定期、不定期进行员工培训，提高操作人员的专业知识水平和业务操作能力，加强员工合规性教育。

（3）合规风险

一系列新的监管规定改变了银行理财原有业态，使得销售、投资、运营风控等方面均有许多变化。原有的业务流程中可能隐含不合规的经营管理、流程操作，从而引发投资运作过程中的风险，故应在投中阶段集中治理。主要可以通过以下措施提升合规风险管理水平：

①通过建立合规风险数据信息收集机制，多维度收集数据信息，运用大数据技术量化分析，设置合规风险监测指标，结合相关合规风险评估模型，对合规风险实时预警；

②充分利用科技手段，必要时与外部机构合作，开发集资管业务法律法规、监管动态、内外部案例、合规监控、信息报告等功能为一体的电子化平台，及时生成各类管理信息和报告，是合规风险管理系统化、信息化、智能化；

③加大常规检查力度，以检查为契机及时发现问题，做出风险提示；

④建立清晰的授权和转授权规范，确保各级人员在权限内操作；

⑤绩效考核设置合规情况指标，不仅要对违规行为做出处罚，更要奖励对合规风险管理有促进作用的人员。